1. Le Contrat de Capitalisation : Le jumeau de l’assurance-vie pour entreprise
Si l’assurance-vie est réservée aux personnes physiques, le contrat de capitalisation est l’outil phare pour les sociétés soumises à l’IS.
Il permet de loger votre trésorerie stable dans une enveloppe fiscale avantageuse. Contrairement au compte-titres ordinaire, la fiscalité est lissée dans le temps, ce qui permet d’optimiser le résultat imposable de votre holding. À Nancy, nous accompagnons de nombreux chefs d’entreprise dans la mise en place de ces contrats en architecture ouverte.
2. Private Equity : Le levier de performance de 2026
Dans un contexte de marchés boursiers volatils, le Private Equity (capital-investissement) s’affirme en 2026 comme une classe d’actifs incontournable pour les holdings.
Investir dans l’économie réelle permet de viser des rendements supérieurs sur un horizon de 8 à 10 ans. Les avantages pour votre holding sont multiples :
- Décorrélation des marchés financiers classiques.
- Accès à des pépites technologiques ou industrielles non cotées.
- Optimisation du réinvestissement dans le cadre de l’apport-cession (150-0 B ter).
3. Maîtriser la CDHR et l’imposition des hauts revenus en 2026
La pérennisation de la Contribution Différentielle sur les Hauts Revenus (CDHR) en 2026 impacte directement les dividendes perçus par les dirigeants nancéiens.
Il devient stratégique de conserver et de capitaliser la richesse au sein de la holding plutôt que de procéder à des distributions massives. Un bilan patrimonial complet est nécessaire pour calibrer le curseur entre rémunération, dividendes et capitalisation interne.
4. Arbitrage : Trésorerie court terme vs long terme
Toute la trésorerie ne doit pas être placée sur des produits risqués. Nous distinguons deux poches :
- La trésorerie d’exploitation : Qui doit rester liquide (Comptes à terme, OPCVM monétaires).
- La trésorerie de réserve : Qui peut être exposée à des supports plus dynamiques (Contrats de capitalisation luxembourgeois, Fonds de Private Equity) pour battre l’inflation en 2026.
Expertise Dirigeants à Nancy
Votre trésorerie est-elle optimisée pour 2026 ?
Entre l’inflation et les nouvelles règles fiscales, le coût d’opportunité de l’inaction n’a jamais été aussi élevé pour les entreprises du Grand Est.
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FAQ — Placements Entreprise & Holding
Une holding peut-elle souscrire une assurance-vie ?
Non, techniquement une personne morale souscrit un contrat de capitalisation. Le fonctionnement financier est identique, mais les règles de transmission et la fiscalité (IS) diffèrent.
Quel est le rendement cible du Private Equity en 2026 ?
Bien que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, les fonds de capital-investissement visent généralement des TRI (Taux de Rendement Interne) supérieurs à 8-10% sur le long terme.
Comment placer la trésorerie d’une SCI à l’IS ?
La SCI à l’IS peut également utiliser le contrat de capitalisation ou le compte-titres pour diversifier ses actifs immobiliers avec des placements financiers liquides.
